На первый взгляд я ничего криминального не увидел, но было бы лучше если бы ты сделал проект при помощи ObjectARX Wizard - меньше вероятность того, что какая-то из опций компилятора/линкера не правильна.
Ну и MS VS Express - это не тот инструмент, который следует использовать для создания arx-приложений.